LEGAL FEES IN U.S. BUSINESS DISPUTES: DOES THE LOSER PAY?

AMERICAN RULE

The general rule in the United States, known as the American Rule, is that each party pays its own legal fees and court costs unless an applicable statute (law) or contract provides otherwise.

Some states have enacted fee-shifting statutes awarding litigation costs to a prevailing party. With this said, the general rule is the American Rule which dates back to 1796.

EUROPEAN RULE

The foregoing is contrary to the legal principles in much of western Europe, the principal generally referred to as the English Rule or European Rule, which provides that losing parties shall pay prevailing parties litigation fees in disputes (particularly in breach of contract contexts).

The legal fees to be covered by a losing party are typically required to be “reasonable;” however, courts in different countries can interpret reasonableness differently.

ADDING CONTRACT LANGUAGE

If a foreign company is contracting with a U.S. company and desires to have the losing party in a dispute cover the prevailing party’s legal fees—it is advisable to explicitly include such language in the contract. As a matter of fact, for many foreign companies—the decision of whether to bring a legal action against a U.S. counterparty may hinge on this very issue of having legal fees covered if winning.

The language that is often introduced into contracts to shift payment of legal fees to the losing party is something to the effect of:
“In the event that any suit or action is instituted in relation to this Agreement, the losing party shall pay the prevailing party’s reasonable attorneys’ fees, accounting fees, court, and appellate costs incurred in connection therewith.”

We hope this article has provided you with a better understanding of the commonly encountered issue of how litigation fees are handled in U.S. courts.  At Synch, our mission is to simplify our clients business / legal needs whether domestic or international.

Gary Guttenberg

Nyheter
Pressmeddelanden

SYNCH HAR AGERAT LEGAL RÅDGIVARE TILL KEBNI AB (PUBL) I SAMBAND MED BOLAGETS BYTE AV NAMN OCH VARUMÄRKE FRÅN ASTG

15/09/2020

Synch har agerat legal rådgivare till KebNi AB (publ) i samband med bolagets byte av namn och varumärke från ASTG (Advanced Stabilized Technologies Group) till KebNi. Arbetet har inkluderat framtagande av varumärkesstrategi samt ändring av bolagsnamn. Synch har därutöver haft ett nära samarbete med namnbyrån Eqvarium AB. KebNi AB är verksamt inom satellitkommunikation och precisionströmsensorer och investerar i och […]

Pressmeddelanden

Synch har agerat legal rådgivare till Open Payments Europe AB i samband med bolagets nyligen genomförda finansiering

04/09/2020

Synch har agerat legal rådgivare till Open Payments Europe AB i samband med bolagets nyligen genomförda finansiering, med Industrifonden som huvudinvesterare, om 30 miljoner kronor. Även befintliga investerare, bland annat Brightly Ventures, Luminar Ventures och en rad ängelinvesterare, har deltagit i investeringen. Open Payments, som är ett fintech-bolag licensierade av Finansinspektionen, har byggt en öppen […]

Okategoriserad Pressmeddelanden

Synch assisterar KebNi vid listbyte till Nasdaq First North Growth Market

02/09/2020

Synch Advokat AB har biträtt KebNi AB (publ) (”KebNi” eller ”Bolaget”) vid dess listbyte från NGM  till First North. KebNi har erhållit godkännande för upptagande till handel på Nasdaq First North Growth Market med första dag för handel den 25 augusti 2020. KebNis aktie har innan listbytet handlats på NGM. KebNi AB är verksamt inom […]

Okategoriserad Pressmeddelanden

Synch är ny juridisk partner till Breed Ventures

27/08/2020

Vi har glädjen att meddela att Synch är ny juridisk partner till Breed Ventures, i dess strävan att alstra morgondagens entreprenörer och ledare. Breed Ventures grundades för att hjälpa ledande befattningshavare och startup-grundare med de utmaningar som de möter vid utvecklingen av nya verksamheter och främjandet av innovation. Breed Ventures är en supportorganisation som hjälper […]

News

SCHREMS II – AT A GLANCE

17/08/2020

Introduction and summary As you may have already seen, everybody seems to be talking about the “Schrems II” judgement – but what does the decision mean and what is the discussion about? In short, the judgement has the following effects for organisations transferring personal data to countries outside of the EU/EEA: · The EU – […]

Okategoriserad Pressmeddelanden

Synch har assisterat Cortus Energy AB

26/06/2020

Synch har assisterat Cortus Energy AB (publ), noterat på First North Growth Market, vid genomförandet av en företrädesemission av konvertibler om ca 69,3 MSEK  till existerande aktieägare i bolaget. Emissionen har föranlett upprättandet och ingivande av ett prospekt hos Finansinspektionen och teckningstiden för deltagande i emissionen löper till och med den 22 juni 2020. Mangold […]